近年来，随着金融供给侧结构性改革的深入推进，融资难、融资贵问题得到阶段性缓解，普惠金融服务覆盖面持续扩大，可得性显著提升。
央行数据显示，截至2025年6月末，普惠小微贷款余额达35.6万亿元，同比增长12.3%，增速高于同期各项贷款5.2个百分点。2025年6月，新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为3.48%，较3月下降12个基点。
在结构方面，普惠小微贷款中的信用贷款占比已接近30%，较上季度末提升0.7个百分点。科技型中小企业贷款余额3.5万亿元，同比增长22.9%，获贷企业数量达27.4万家，获贷率为50%，反映出普惠金融服务正朝着提质扩面的方向加速发展。
值得注意的是，行业在快速发展的同时，也面临一些挑战。部分平台如平安普惠、马上消费等，仍不时受到“暴力催收”“捆绑贷款”等负面舆情的冲击。这凸显出普惠金融平台在快速扩张中，正普遍面临严峻的合规风险挑战。
监管铁拳与投诉洪流
在中国经济迈向高质量发展的进程中，普惠金融行业正逐步进入一个全新的、以合规和风控为核心竞争力的“强监管时代”。
据《华夏时报》数据，2025年监管对消费金融行业的规范力度持续加大，年内已有7家持牌机构因贷后管理缺位、征信业务违规被罚，合计罚款832.7万元。
那么，过去依赖信息不透明、捆绑销售或不当催收手段的经营模式是否已彻底终结？以平安普惠为例，现实情况仍不容乐观。
作为中国平安旗下机构，平安普惠凭借品牌背书与“普惠”之名，在一定程度上获取了用户的初始信任。然而，实际借款过程中，不少用户反映其体验并未真正体现“普惠”内涵。
在黑猫投诉平台上，针对平安普惠的投诉量居高不下。截至2025年10月24日，针对平安普惠的投诉累计46434条，其中近30天新增投诉303条，已完成量162条，涉及变相高利贷、违规捆绑销售、暴力催收等诸多负面行为。
从用户投诉内容来看，平安普惠主要集中为三大“顽疾”。
一是，变相高利贷与捆绑销售，用户在不知情下被捆绑了高额的担保费、保险费，使得综合融资成本远超借款人预期；二是，暴力催收严重，当借款人因各种原因无力还款，就会电话轰炸、曝光通讯录甚至上门催讨；三是，宣传与实际不符，平台铺天盖地宣传“无抵押、秒放款”，却在关键的风控环节存在隐患。
例如，2025年9月28日，黑猫投诉平台上一条用户投诉称，其在平安融易货款10万元，分36期，已经还了10期，每月担保费最高要1566元，还有利息，现在因为遇到困难了一时还不上，现在安排第三方催收人员每天十几个电话轰炸，还给其家里80多岁的老人进行电话骚扰轰炸。
监管的达摩克利斯之剑已然高悬，用户的信任资本正在被快速消耗，平安普惠面临从规模扩张向质量提升的转型压力。
AI转型，一场艰苦战役
过去十年，普惠金融解决了服务触达的“去网点化”问题，而未来十年，核心战场将转向基于AI的“精准化、生态化与低成本化”。据《2025年金融行业AI应用新机遇与新场景报告》显示，中国金融行业AI投资规模增长显著，2024年投资规模达196.94亿元，预计到2027年将增至415.48亿元，增幅达111%。
在此背景下，平安普惠将破局的希望寄托于技术内核的重塑。
在放贷服务层面，平安普惠自主研发的“行云”AI贷款系统，支持全程语音交互，申请人无需填写任何文字资料，通过智能语义识别即可完成复杂的信息采集与核验。这一创新将贷款申请耗时缩短了44%，实现了最快13分钟完成放款的惊人速度。
在风险控制层面，平安普惠独创的“人+企”双维度风控模型，整合税务、支付流水、行业特征等2000+个数据标签，精准评估小微企业信用资质。据网络数据显示，该模型已为超26万无抵押客户发放贷款656亿元，其中75%为首次获得银行贷款的小微主体。
不过，在这场AI化浪潮中，作为老牌玩家的平安普惠，正面临着来自银行、持牌消金公司、等势力的“降维打击”，其市场地位遭遇空前挑战。
一方面，以国有六大行为代表的传统银行，凭借绝对低廉的资金成本和强大的国家信用背书，强势布局金融科技领域。它们同样利用AI风控模型，以更低的利率虹吸走最优质的客群，直接挤压了平安普惠的利润空间和生存土壤。
近几年，国有大行显著加大对金融科技领域的战略投入。从2024年年报数据看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在金融科技方面投入金额均超200亿元，邮储银行和交通银行在100亿元以上。
另一方面，以蚂蚁消费金融、马上消费金融为代表的持牌消金公司，构成了第二股竞争力量。它们既有金融牌照的合法性，又具备比银行更灵活、更敏捷的机制，并且专注细分市场，AI风控模型迭代更快、穿透力更强，从垂直领域对平安普惠的市场份额进行精准蚕食。
自2023年提出AI First战略以来，蚂蚁持续发力大模型投入。其《2024年可持续发展报告》显示，蚂蚁2024年科研投入高达234.5亿元，连续三年研发投入占比超营收10%，巨额资金持续注入AI领域，深度融入金融、医疗等场景。
总之，AI正在重写普惠金融的竞争规则。平安普惠加速AI化转型升级，但它的数字化征程注定是一场在“三面围城”下的艰苦战役。
AI深水区，何去何从？
当普惠金融的竞争进入AI驱动的深水区，平安普惠面临的已不再是单一维度的挑战，而是而是由技术能力、合规治理与用户信任共同构成的系统性考验。破局的关键，在于从“拥有技术”转向“善用技术”，进行一场深刻的战略重构。
首先，强化技术纵深，不断优化AI模型，在风险定价和运营成本控制上建立绝对优势。这意味着必须加大对多模态数据融合、可解释AI等前沿领域的投入，打造更智能、更透明、更高效的自动化决策体系，将技术优势转化为实实在在的盈利能力和资产质量优势。
其次，主动“走出去”，与外部产业平台合作，打破自身流量与场景的局限。
平安普惠可以积极与外部产业互联网平台、科技公司等建立战略合作，嵌入更丰富的实体经济场景。这不仅能有效突破自身流量与数据瓶颈，更能通过“科技+场景”的融合，创造更贴合产业链需求的金融解决方案，从同质化竞争中开辟新战场。
再有，客户深耕聚焦于传统银行不愿做、互联网科技企业做不透的小微企业深水区，建立不可替代的专业壁垒。通过行业专精知识图谱与AI的结合，提供远超标准化信贷的综合服务，将构成最坚固的差异化护城河。
对于平安普惠而言，其需要通过“技术纵深”打造效率与风控的利刃，通过“生态破壁”开辟新的流量战场，通过“客户深耕”构筑坚实的防御阵地，最终将AI的技术优势，转化为可持续的、差异化的商业模式优势。
这场破局之战，考验的不仅是平安普惠的技术实力，更是其面对行业变局的战略智慧和执行定力。
